## 金融服务

自有人类社会以来，金融交易就是必不可少的经济活动。交易角色和内容的不同，反映出来就是不同的生产关系。通过交易，可以优化社会的效率，实现价值的最大化。人类社会的发展，离不开交易形式的演变。可见，交易在人类社会中的地位有多重要。

交易本质上交换的是价值的所属权。现在为了完成交易（例如房屋、车辆的所属权），往往需要一些中间环节，特别是中介担保角色。这是因为，交易双方往往存在着不充分信任的情况，要证实价值所属权并不容易，而且往往彼此的价值不能直接进行交换。合理的中介担保，确保了交易的正常运行，提高了经济活动的效率，但已有的第三方中介机制往往存在成本高、时间周期长、流程复杂、容易出错等缺点。正是因为这些，金融服务成为区块链最为火热的应用领域之一。

区块链技术可以为金融服务提供有效可靠的所属权证明和相当强的中介担保机制。

金融服务涉及的领域包括货币、证券、保险、捐赠等。

### 银行金融管理
银行分为中央银行和普通银行。

中央银行的两大职能是“促进宏观经济稳定”和“维护金融稳定”（《金融的本质》，伯克南），主要手段就是管理各种证券和利率。央行的存在，为整个社会的金融体系提供了最终的信用担保。

普通银行业则往往基于央行的信用，实际作为中介担保，来协助完成多方的金融交易。

银行的活动包括发行货币，完成存款、贷款等大量的交易内容。银行必须能够确保交易的确定性，必须通过诸多手段确立自身的信用地位。

传统的金融系统为了完成上述功能，开发了极为复杂的软件和硬件方案，不仅消耗了昂贵的成本，还需要大量的维护成本。即便如此，这些系统仍然存在诸多缺陷，例如很多交易都不能在短时间内完成，每年发生大量的利用银行相关金融漏洞进行的犯罪。

此外，在目前金融系统流程情况下，大量商家为了完成交易，还常常需要额外的组织（如支付宝）进行处理，这些实际上都增加了目前金融交易的成本。

区块链技术被认为是有可能促使这一行业发生革命性变化的“奇点”。除了众所周知的比特币等数字货币之外，还有诸多金融机构进行了有意义的尝试。

#### 欧洲央行评估区块链在证券交易后结算的应用
目前，全球交易后的对账和处理费用超过 200 亿美金。

央行的 [报告](https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpops/ecbop172.en.pdf) 显示，区块链作为分布式账本技术，可以节约对账的成本，同时让证券所有权的变更可能变得近乎实时。

#### 中国中央银行投入区块链研究

央行行长周小川曾表示央行数字货币可能将采用区块链模式，彻底改变传统货币流通模式。据悉，已有专门的团队在进行评估和实践。

2016 年 1 月 20 日，专门组织了“数字货币研讨会”，邀请了花旗、德勤等公司的区块链专家就数字货币发行的总体框架、演进、国家加密货币等话题进行了研讨。

会后，发布对我国银行业数字货币的战略性发展思路，提出要早日发行数字货币，并利用数字货币相关技术来打击金融犯罪活动。

#### 加拿大银行提出新的数字货币

加拿大央行正在开发基于区块链技术的数字版加拿大元（名称为 CAD 币），以允许用户可以使用加元来兑换该数字货币。经过验证的对手方将会处理交易，如果需要，银行将保留销毁CAD币的权利。

发行 CAD 币是更大的一个探索型科技项目 Jasper 的一部分。除了加拿大央行外，据悉，蒙特利尔银行、加拿大帝国商业银行、加拿大皇家银行、加拿大丰业银行、多伦多道明银行等多家机构也都参与了该项目。

来源：[金融时报- Canada experiments with digital dollar on blockchain](http://www.ft.com/cms/s/1117c780-3397-11e6-bda0-04585c31b153,Authorised=false.html?siteedition=uk&_i_location=http%3A%2F%2Fwww.ft.com%2Fcms%2Fs%2F0%2F1117c780-3397-11e6-bda0-04585c31b153.html%3Fsiteedition%3Duk&_i_referer=&classification=conditional_standard&iab=barrier-app#axzz4Bk8JvZsk)，2016-06-16。

#### 英国银行实现 RSCoin

英国银行在数字化货币方面进展十分突出，已经实现了基于分布式账本平台的数字化货币系统，RSCoin。

RSCoin 目标是提供一个由中央银行控制的数字货币，采用了双层链架构、改进版的 2PC 提交，以及多链条之间的交叉验证机制。因为主要是央行和下属银行之间使用，通过提前建立一定的信任基础，可以提供较好的处理性能。

#### 中国邮储银行将区块链技术应用到核心业务系统
2016年10月，中国邮储银行宣布携手 IBM 推出基于区块链技术的资产托管系统，为中国银行业首次将区块链技术应成功用于核心业务系统。

新的业务系统免去了重复的信用校验过程，将原有业务环节缩短了约60-80%，提高了信用交易的效率。

#### 各种新型支付业务
基于区块链技术，出现了大量的创新支付企业。

* Abra：区块链数字钱包，无需银行账户和手续费。
* Bitwage：基于比特币区块链的跨境工资支付平台。
* BitPOS：低成本的快捷线上支付。
* Circle：由区块链充当支付网络，允许用户快速进行跨币种的快速汇款。
* Ripple：实现跨境的多币种低成本实时交易，引入了网关概念（类似银行）。

### 证券交易
证券交易包括交易执行和确认环节。

交易本身相对简单，主要是由交易系统（极为复杂的软硬件系统）完成电子数据库中内容的变更。中心的验证系统极为复杂和昂贵；交易指令执行后的结算和清算环节也十分复杂，往往需要较多人力成本和大量的时间，并且容易出错。

目前来看，基于区块链的处理系统还难以实现海量交易系统所需要的性能（每秒一万笔以上成交，日处理能力超过五千万笔委托、三千万笔成交）。但在交易的审核和清算环节，区块链技术存在诸多的优势，可以避免人工的参与。

>  咨询公司 Oliver Wyman 给 SWIFT(环球同业银行金融电讯协会)提供的研究报告预计全球清算行为成本约 50~100 亿美元,结算成本、托管成本和担保物管理成本 400~450 亿美元(390 亿美元为托管链的市场主体成本)，而交易后流程数据及分析花费 200~250 亿美元。 

2015 年 10 月，美国纳斯达克（Nasdaq）证券交易所推出区块链平台 Nasdaq Linq，实现主要面向一级市场的股票交易流程。通过该平台进行股票发行的的发行者将享有“数字化”的所有权。

其它相关企业还包括：

* BitShare 推出基于区块链的证券发行平台，号称每秒达到 10 万笔交易。
* DAH 为金融市场交易提供基于区块链的交易系统。获得澳洲证交所项目。
* Symbiont 帮助金融企业创建存储于区块链的智能债券，当条件符合时，清算立即执行。
* Overstock.com 推出基于区块链的私有和公开股权交易“T0”平台，提出“交易即结算”(The trade is the settlement)的理念，主要目标是建立证券交易实时清算结算的全新系统。
* 高盛为一种叫做“SETLcoin”的新虚拟货币申请专利，用于为股票和债券等资产交易提供“近乎立即执行和结算”的服务。
